Opciones Calendario de vencimiento 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujetos a los términos de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. MarketWatch Principales historiasCómo cambiar las opciones cerca de Expiration Editor, Opciones máximas Si está buscando realmente grandes, realmente rápidas opciones profitsmdashand, realmente, que entre nosotros isntmdashthen considerar la compra de opciones de vencimiento. Pero, Ken, arent expirando opciones el más arriesgado Bueno, me alegro de que me preguntó. En algunos casos la respuesta es sí, pero ese riesgo se debe en gran parte al hecho de que durante la última semana antes de la expiración, las opciones muy cercanas al dinero pueden hacer movimientos dramáticos de valor muy rápidamente, a menudo dentro de uno o dos días. La recompensa, sin embargo, es que la compra de este tipo de opciones puede generar algunas de las mayores corridas de casa que nunca obtendrá. Y, a diferencia de la temporada de ganancias, que sólo ocurre trimestralmente, ciclos de vencimiento tienen lugar mensualmente, por lo que obtendrá una docena de oportunidades al año para aprovechar estas oportunidades de última hora de beneficio Las mejores opciones para comprar en lo que llamo expiración son opciones de índice, Como las opciones del SampP 100 Index (OEX). La clave del éxito en esta estrategia es comprar en la debilidad en el precio de la opción. También debe tratar de comprar opciones bajo 1 cuyos instrumentos subyacentes están operando muy cerca del precio de ejercicio. Pero tenga en cuenta que puede incurrir en un buen número de pérdidas con esta estrategia, pero sólo una gran medida en el precio índice puede darle el bote de su vida. Usted puede tratar de probar estos oficios en papel por un tiempo para ver los resultados de este tipo de juego. En la expiración juega, usted está apostando a la volatilidad sorpresa balanceando el precio de un stock o indexmdashand, por lo tanto, el optionmdash en su favor. Y con el nivel actual de volatilidad, nuestra capacidad de aprovechar las oscilaciones de precios es mayor que cuando el mercado está operando de forma plana o incluso cuando está subiendo de manera previsible. Gire 12.50 en 100 en Just One Day Aunque yo favorecer las opciones de índice para la expiración juega, eso no impide el poder de las opciones de equidad como un recurso fantástico. Recientemente, estaba viendo las acciones de IBM Corp. (IBM) moverse en un rango de tres puntos de negociación cada día como expiración el viernes se acercó. La llamada cercana al dinero (es decir, la opción con el precio de ejercicio más cercano al valor de mercado de las acciones) se movía hacia adelante y hacia atrás entre un máximo de 1, hasta 12,5 centavos, con sólo dos días Izquierda antes de que las llamadas expiraran. Al ver esto, decidí entrar un pedido para comprar la llamada a 12,5 centavos, y la orden se llenó durante el día, con lo que estableció una orden para vender la opción en 1. Dada la volatilidad de la negociación, con los 85 centavos - más oscilaciones, había una ocasión decente que este tiro largo podría ser alcanzado. Mi pedido se llenó unas horas más tarde, dándome una ganancia de 700. Si no hubiera entrado en la orden de venta, habría perdido mi inversión original, ya que la opción terminó sin valer. Acción rápida es necesaria con esta estrategia, por lo que si sabe que tendrá el tiempo para supervisar su cuenta de comercio cuando la expiración se acerca, este es un gran juego. Pero recuerde, usted debe utilizar solamente su dinero de Vegas - es decir, dinero que usted puede permitirse perder, porque a menudo, los juegos de la caducidad son una apuesta del todo-o-nada. Durante la vida de una opción, su precio se basa en una variedad de factores, incluyendo el precio de los instrumentos subyacentes, así como algo llamado valor de tiempo. Esencialmente, el valor de tiempo significa que cuanto más lejos está una opción de la expiración, más tiempo tiene que pasar a la rentabilidad y, por lo tanto, es más probable que se convierta en un ganador. A medida que se cierra la fecha de vencimiento, los valores de las opciones disminuyen mucho más rápido. El más profundo en el dinero de la opción es, mejor las posibilidades de que se termine de manera rentable. La compra de opciones que vienen a expirar que están en el dinero es más un riesgo porque un día impredecible en los mercados puede significar que la opción salta a su favor o pernos en la dirección opuesta. La buena noticia es que si usted puede conseguir en un dramático chapuzón, como lo hice en el ejemplo de IBM, que sólo habría costado 12,50 por contrato. Y para la ganancia potencial de más de 85 por contrato, la recompensa justificaba el riesgo. Opciones: Opciones de Expiración Día de Expiración - Opciones de Definición El Día de Expiración es el momento en que los contratos de opciones que expiran ese día se conviertan en nulos y más allá del cual el día dejará de existir. Opciones Expiración - Introducción Opciones Expiración es el día en que las opciones caducan. La caducidad significa que el contrato de opciones dejará de existir después de eso. Los días de vencimiento de las opciones son extremadamente importantes para los operadores de opciones, ya que las opciones con diferentes estados de dinero podrían llegar a caducar con consecuencias muy diferentes para el estado de su cuenta de negociación. La expiración de opciones también es extremadamente importante para las estrategias de opciones más complejas y podría hacer la diferencia entre ganancias o pérdidas. Este tutorial explorará en detalle lo que significa la caducidad en la negociación de opciones, sus efectos en las opciones de diferentes estados de dinero y lo que sucede exactamente durante la expiración de las opciones. Opciones de comercio en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión ¿Qué es la expiración de las opciones en el primer lugar Las opciones son instrumentos de negociación de derivados con una vida finita. Todos los contratos de opciones vence algún día, a diferencia de los activos con vida perpetua como acciones. La expiración de las opciones es cuando la vida de un contrato de opciones se agota y debe resolverse de acuerdo con los términos del contrato. Esta resolución se conoce como Acuerdo. Por ejemplo, las opciones de AAPLs Jan200Call son opciones de llamada que caducan el día de vencimiento de las opciones de enero. Esto significa que no puede esperar a mantener este contrato de opciones más allá de enero. Cualquier beneficio o pérdida que acumule con este contrato de opciones se resolvería (realizado) el día de vencimiento de las opciones. Esta es la razón por la que elegir un mes de vencimiento adecuado para su comercio específico es tan importante en el comercio de opciones. Es exactamente porque todas las opciones finalmente expiran, lo que abre las infinitas posibilidades de comercio de opciones de comercio. Sí, la caducidad de las opciones no es nada malo, ya que muchas estrategias de opciones versátiles dependen de opciones que expiran con el fin de producir un beneficio. Sí, incluso puede haber veces en el comercio de opciones cuando realmente desea que un contrato de opciones expire lo antes posible. A pesar de que existe una fecha de vencimiento fija para todos los contratos de opciones cuando todos los beneficios o pérdidas se resuelvan o se realicen, los operadores de opciones no necesitan esperar hasta la expiración para realizar sus ganancias / pérdidas. En la negociación de opciones, los contratos de opciones pueden ser vendidos o sus ganancias / pérdidas en cualquier momento antes de la expiración, no importa si son Opciones de Estilo Americano o Opciones de Estilo Europeo. Cuándo expira las opciones Todas las opciones caducan en un día predeterminado del mes de vencimiento. En el mercado estadounidense, las opciones simples de compra de acciones de vainilla (regulares) expiran el tercer sábado de cada mes con el día de negociación final como el tercer viernes del mes. Por ejemplo, el Jan200Call de AAPL mencionado anteriormente expiraría el tercer sábado de enero. Todavía puede vender las opciones que vencen el tercer viernes de enero, ya que las opciones dejarán de existir sólo después del sábado. Hay opciones, como cuartos trimestrales. Que no expiran el tercer sábado del mes de vencimiento. De hecho, las diferentes bolsas o países también pueden tener diferentes regulaciones, pero en general, todos los días de vencimiento de las opciones son predeterminados y fijos y usted debe averiguar el día de vencimiento exacto de sus opciones antes de comprarlos. Puede verificar las fechas exactas de vencimiento de las opciones de mercado de los Estados Unidos para todo el año en el Calendario de vencimiento de CBOE. A pesar de que el día de vencimiento real de las opciones sobre acciones en el mercado de EE. UU. es el tercer sábado de cada mes, la mayoría de los comerciantes de opciones se refieren a ella como vencimiento el viernes en su lugar, ya que es el día de negociación final para expirar opciones. Calendario de vencimiento de las opciones 2014 Lo que sucede durante las opciones Las opciones de vencimiento todavía se pueden negociar el mismo día de vencimiento y siempre habrá fabricantes de mercado dispuestos a recogerlos siempre y cuando sean lo suficientemente líquidos (en alta demanda). Después de la expiración, las opciones que están en el dinero (ITM) serían automáticamente ejercidas (Asignadas) y las opciones que están fuera del dinero (OTM) expirarán sin valor y dejarán de existir sin obligaciones del titular o escritor. Esto es lo mismo no importa si las opciones son opciones de estilo americano o opciones de estilo europeo. Si tiene una opción de compra de dinero (o opción de venta corta) hasta la expiración, terminará con la cantidad de acciones cubiertas por las opciones de compra y la cantidad de efectivo correspondiente se deducirá de su cuenta para pagar esas acciones en El precio de ejercicio de las opciones de compra. Si usted tiene una opción de pago de dinero (o opción de compra corta) hasta su vencimiento, sus acciones se venderían al precio de ejercicio de las opciones de venta. Si usted no posee también la acción subyacente, usted terminaría para arriba con una posición corta en la acción en el precio de huelga de las opciones de venta. Si está reteniendo una opción de compra de dinero o una opción de venta (larga o corta) hasta la expiración, esas opciones simplemente expirarán sin valor y desaparecerán de su cuenta sin más obligaciones. Sí, ésta es la protección limitada de la pérdida que las concesiones comerciales de las opciones. Si usted compra opciones, usted perdería no más que el dinero que usted puso en comprarlos. Expiración de Opciones de Llamada Ejemplo: Asumiendo que usted compra para abrir 1 contrato de AAPLs Enero 200 opción de compra de 15,00 (precio total de 1500) cuando AAPL se cotizaba a 200. También tiene 20,000 efectivo en su cuenta de trading. En la expiración de opciones en el tercer viernes de enero, AAPL se cotizaba a 230, poniendo el Jan200Call en el dinero. Usted deja que la opción de llamada caduque y termine con 100 acciones de AAPL compradas a 200 (precio de ejercicio de las opciones de compra) pagadas por los 20.000 de efectivo en su cuenta automáticamente. Si AAPL se negociaba a menos de 200 durante la expiración de enero, esas llamadas de enero expirarían fuera del dinero, las opciones de llamada simplemente dejarían de existir y habrías perdido la inversión de 1500 puestos para comprar esas opciones de compra. Nada mas. No más obligaciones. Ejemplo de Expiración de Opciones de Venta: Asumiendo que usted compró un contrato de AAPLs en enero de 200 de opción de venta por 15.00 (precio total de 1500) cuando AAPL se cotizaba a 200. También tiene 20.000 en efectivo en su cuenta comercial. En la expiración de opciones en el tercer viernes de enero, AAPL se negociaba a 170, poniendo el Jan200put en el dinero. Deja que la opción de venta expire y termine con un corto de 100 acciones de AAPL en corto a 200 (precio de ejercicio de las opciones de venta). Si AAPL se cotizaba a más de 200 durante la expiración de enero, esos enero expirarían del dinero, las opciones de venta simplemente dejarían de existir y habrías perdido la inversión de 1500 puestos para comprar esas opciones de venta. Nada mas. No más obligaciones. ITM de larga duración o de corto plazo en su cuenta después de la expiración de las opciones Pago prolongado de ITM o posición de compra corta de acciones en su cuenta después de la expiración de opciones Opciones de OTM (largo o corto, llamar o poner) Expirar sin valor ¿Qué sucede si mantiene un dinero Opciones de compra o opciones de venta corta a través de vencimiento y no tienen suficiente dinero para comprar las acciones En ese caso, su corredor resolverá la posición vendiendo automáticamente las acciones al precio de mercado y publicando la ganancia o pérdida neta en su cuenta de operaciones de opciones. Qué ocurre durante la expiración de opciones de opciones liquidadas en efectivo. El procedimiento anterior sólo se aplica a las opciones liquidadas físicamente. En la negociación de opciones, las opciones liquidadas en efectivo también se ejercitarán automáticamente si están en el dinero durante la expiración y caducan sin valor si están fuera del dinero. Sin embargo, cuando las opciones liquidadas en efectivo expiren en el dinero, sólo la ganancia o pérdida neta se contabilizará en su cuenta de negociación en efectivo. No habrá ningún intercambio de productos físicos o activos (tales como acciones). Fórmula de valor de vencimiento de las opciones El valor de una opción al vencimiento se puede calcular utilizando una fórmula simple: Valor de vencimiento para las opciones de compra Precio de acción - Valor de vencimiento del precio de ejercicio Opciones de venta Precio de ejercicio Precio de acción Los valores negativos representan un valor nulo y la opción está desactivada Del dinero y expiraría sin valor. Acciones que puede tomar en las opciones Día de vencimiento Existen cuatro acciones que puede optar por tomar para las posiciones existentes en el día de vencimiento de las opciones y son Close Out, Exercise, Roll Forward o Let Expire. Cierre Puede elegir cerrar su posición de opciones el día de vencimiento para terminar la posición. Esto es útil cuando sus opciones son rentables y en el dinero. Todo en las opciones de dinero sería responsable de la cesión al vencimiento, como tal, debe optar por cerrar su existente en las posiciones de opciones de dinero si no tiene la intención de tomar posición en el stock subyacente en sí. Cerrar la posición significa vender para cerrar posiciones largas existentes o Comprar para cerrar posiciones de opciones cortas existentes. Ejercicio Todo en las opciones de dinero se ejercerá automáticamente después de la expiración, como tal, no hay una necesidad real para que usted pueda ejercer manualmente su posición, pero todavía podría optar por hacerlo. Reemplazar Si desea permanecer invertido en el movimiento de precios del activo subyacente pero sus contratos de opciones actuales expiran, podría optar por reenviar sus posiciones. Esto significa cerrar sus contratos de opciones actuales y, simultáneamente, abrir el mismo número de contratos en un mes de vencimiento adicional. Lea más acerca de Roll Forward. Dejar expirar Si sus contratos de opciones están fuera del dinero y no tiene más valor extrínseco a la izquierda para salvar por vencimiento, simplemente no puede hacer nada y dejar que los contratos de opciones expiran fuera del dinero. Estos contratos simplemente desaparecerán de su cuenta después de la expiración y ya no tendrá una posición en esos contratos. Ventajas de la expiración de opciones de vencimiento de opciones es una limitación para los titulares de posiciones de opciones largas, pero es el día favorito para los escritores de posiciones de opciones cortas. La expiración de opciones es el día en que todo el valor extrínseco en una opción se desintegraría, transformándose totalmente en beneficio en las cuentas de los escritores de opciones. Si escribió una opción para 1,50 y esa opción expira del dinero en el día de vencimiento de las opciones, haría que 1,50 de beneficio en su totalidad. Expiración de Opciones de Llamadas Cortas Ejemplo: Suponiendo que vende para abrir un contrato de AAPLs Enero 200 opción de compra de 15,00 cuando AAPL se cotizaba a 200. Su cuenta de negociación se acreditaron 1500 para la venta corta. En la expiración de opciones en el tercer viernes de enero, AAPL se cotizaba a 170, poniendo el Jan200Call fuera del dinero. Usted deja que la opción de la llamada expire fuera del dinero y del bolsillo que 1500 prima de la escritura como beneficio. De hecho, muchas estrategias complejas de negociación de opciones tales como el straddle corto y el estrangulamiento corto dependen de las opciones que expiran fuera del dinero durante la expiración de las opciones con el fin de lograr su máximo potencial de ganancias. Desventajas de la expiración de opciones de vencimiento de opciones es, obviamente, la desventaja de los comerciantes de opciones que son posiciones de opciones largas o en una estrategia de negociación de opciones direccionales que requiere el movimiento subyacente de acciones de cierta manera antes de vencimiento. Generalmente, los escritores de opciones escribirían opciones con una expiración tan corta como sea posible, mientras que los compradores de opciones comprarían opciones con una caducidad lo más larga posible. Preguntas sobre la Expiración de Opciones
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